1、为什么远期汇水前大后小表示远期汇率贴水?
因为远期汇率买卖价差大于一定大于即期汇率买卖价差。前小后大时，只有相加，才能保证汇率买卖价差变大。同理，前大后小时，只有相减才能保证价差变大。
假设市场即期汇率为USD1=HK7.7944~7.7951，,这里是直接标价法，左边的7.7944表示银行买入1美元，需要支付给客户7.7944港元，右边表示银行卖出1美元，会收取客户7.7951港元。
1个月的远期汇水（也称远期差价）为49/44，在这个远期汇水下，相应的，银行支付港元差价0.0049，银行收取港元差价0.0044，银行支付差价高于收取差价，港元的需求大于供应量，港元升水，美元贴水。也就是1个月的远期汇率USD1=HKD(7.7944-0049)~(7.7951-0.0044)。
为什么远期汇率的价差要大于即期汇率呢？
买卖价差是银行的利润，而这一利润需要时间价值的补偿。有以下几种理解方式：
1.远期交易发生在将来，风险比即期交易更大，需要一定的风险补偿。
2.远期交易的利润在未来才能获得，想要获得与即期交易相同的现值，就需要时间价值的补偿。
3.签订远期交易合约后，银行需要对远期产生的头寸进行风险管理，这需要一定的管理费用。
2、远期汇率的计算中，比如说说三个月期245～215表示的是什么意思？
贴水是指远期汇率低于即期汇率，与“升水”对应。在通常情况下，银行报出的升贴水数只有两位或三位数。如果为两位数，即为小数点后第三和第四位，如果报三位数，即为小数点后第二、三加第四位数。升贴水数的大小，两个数的排列次序也按升水或贴水而不同。在直接标价法下，大数在前，小数在后，即为贴水。在间接标价法下，小数在前，大数在后，则为贴水。
升水是指远期汇率高于即期汇率。与贴水对应。在通常情况下，银行报出的升贴水数只报两位或三位数。如果是两位数，即为小数点后第三和第四位，如果报三位数，即为小数点后第二、三、和第四位数。升贴水数的大小，两个数的排列次序也按升水或贴水而不同。在直接标价法下，小数在前，大数在后，即为升水；在间接标价法下，若是小数在后，大数在前，即为升水。
不管在哪种标价法下，计算都是一样的，前小后大就同时加上，前大后小就同时减去，本题远期为USD1=HKD7。7755/7815
这个是简便的记忆方法 其实还有几种标记情况的 在这里我也不仔细说明了 一般这些就够用了 记住就好了 想弄清楚自己多想想吧
3、为什么直接标价法下，远期差价前小后大表示升水。 我认为：直接标价法下，远期差价前小后大，说明：买入
你自己把自己绕进去了，首先买入价和卖出价的价格差是固定的，也就是银行的点差，你不用考虑太多，把它当咐渣做手续费就好了。
打个比方某银行欧元美元点差3个点顷简，你在3月16开始了一笔交易到3月30日结束。3月16日欧元美元（衡乎悄卖出价1.0500、卖出价1.0503）、3月30日早上（卖出价1.0900、买入价1.0903）。3月30日早上高于3月16日那么就是升水。
买入价的远期汇率与即期汇率的差额=卖出价的远期汇率与即期汇率的差额。（固定点差下是不变的）
远期汇率是在即期汇率的基础上加减一定差额形成的，这个差额称为远期差价。简单的说就是远期差价=远期汇率-即期汇率。
4、关于远期汇率的报价方法
一般都只报后2位的
前大后小是贴水
前小后大是升水
比如说英镑市场即期汇率是1GBP=USD1.6040~1.6050
前者是银行买入价，就是说银行愿意以1.6040美圆的价格买入1英镑，你能以1.6040卖出1英镑给银行；后者是银行卖出价，你能以1.6050买到1英镑
假如一个月远期的报价为64/80就是英镑升水那么就是说三个月远期汇率是
1GBP=USD1.6040+0.0064~1.6050+0.0080=USD1.6104~1.6130
就是说你卖出的远期英镑价格是1.6104美圆
如果报价是80/64，那么就是英镑贴水
1GBP=USD1.6040-0.0080~1.6050-0.0064
5、远期汇率的简介
远期汇率（forward exchange rate）也称期汇汇率，是交易双方达 成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。
远期汇率是远期外汇买卖所使用的汇率。所谓远期外汇买卖，是指外汇买卖双方成交后并不 立即交割，而是到约定的日期再进行交割的外汇交易。这种交易在交割时，双方按原来约定的汇率进行交割，不受汇率变动的影响。
远期汇率到了交割日期，由协议双方按预订的汇率、金额进行交割。远期外汇买卖是一种预约性交易，是由于外汇购买者对外汇资金需在的时间不同，以及为了避免外汇风险而 引进的。
远期汇率是以即期汇率为基础的，即用即期汇率的“升水”、“贴水”、“平价”来表示。
一般情况下，远期汇率的标价方法是仅标出远期的升水数或贴水数。在直接标价法的情况下 ，远期汇率如果是升水，就在即期汇率的基础上，加上升水数，即为远期汇率；如果是远期贴 水，就在即期汇率的基础上减去贴水数，即为远期汇率。在间接标价法的情况下，正好相反， 远期汇率如果是升水，就要在即期汇率的基础上减去升水数，即为远期汇率；如果是远期贴水，就要在即期汇率的基础上加上贴水数，即为远期汇率。
远期汇率也有买入价和卖出价，所以远期汇率的升水数或贴水数，也都有大小两个数。在直 接标价法的情况下，远期汇率如果是升水，则把升水数的小数加入即期汇率的买入价，把升水 数的大数加入即期汇率的卖出价。在间接标价法下，如果远期升水，则从即期汇率的卖出价减去升水数的大数，从即期汇率的买入价减去升水数的小数。在间接标价法的情况下，如果远期升贴水数是大数在前，小数在后，即说明是远期升水；如是小数在 前，大数在后，即说明是远期贴水。
6、请教一道汇率题
远期点数（或差价）表达远期汇率，前大后小（左大右小）为远期贴水；前小后大为远期升水。段岁枯
（1）表述为0.45-0.50 cents ,那应该是远期升水，远期=即期+点数（或差价）
根据题意，该题中：美元的即期价格为1.59-1.60，应该是1英镑=1.59-1.60美元
远期：1英镑=（1.59+0.0045）-（1.60+0.0050）=1.5945/1.6050美元
，即远期（英镑）买入价1.5945，远期英镑卖出价1.6050
（2）0.50-0.45 cents， 大的在前面，小的在后面，远期贴水，远期=即期-点数（或差价）
远期：1英镑雀消=（1.59-0.0050）-（1.60-0.0045）=1.5850/1.5955美元
即远期（英镑）买入价1.5850，远期英镑卖出价1.5955
上题答案：英国银行买入美元（即卖出英镑）握洞，即用英镑卖出价1.5955，即为B
7、某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑等于1.6955/1.6965，三个月远期贴水50/60点，求三个月的远期汇率？？？
3个月远期汇率，1英镑=(1.6955-0.0060)/(1.6965-0.0050)=1.6805/1.6915
远期点数前大后小，为贴水，即减，小减大，大减小。
远期汇率也称期汇汇率，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。 远期汇率到了交割日期，由协议双方按预订的汇率、金额进行交割。远期外汇买卖是一种预约性交易，是由于外汇购买者对外汇资金需在的时间不同，以及为了避免外汇风险而引进的。
远期汇率的计算公式是国际金融市场上比较重要和有用的一个计算公式。通过计算公式可以发现：A/B货币对于远期汇率与A、B这 两种货币汇率的未来变动趋势没有一点关系，远期汇率贴水（低于即期汇率）并不代表这两种货币的 汇率在未来一段时间会下跌，只是表明A货币的利率高于B货币的利率；同样，远期汇率升水也不代表货币汇率在将来要上升，只是表明A货币的利率低于B货币的利率。远期汇率只是与A、B 这两种货币的利率和远期的天数有关。掌握这点对运用远期业务防范汇率风险十分有 用。
8、远期汇率计算问题
你这个
前小后大
前大后小
应该是FP
也就是汇率的贴水
升水就是＋ 你这个前小后大是升水
贴水就是－ 这个前大后小是贴水