1、利率風險和外匯風險 匯率風險一樣么？ 外貿企業利率風險的分類和防範措施有哪些？
銀行辦理業務或內部管理出了差錯，必須做出補償或賠償；法律文書有漏洞，被人鑽了空子；內部人員監守自盜，外部人員欺詐得手；電子系統硬體軟體發生故障，網路遭到黑客侵襲；通信、電力中斷；地震、水災、火災、恐怖襲擊；等等，所有這些，都會給商業銀行帶來損失。這一類的銀行風險，被統稱為操作風險。利率風險是指市場利率變動的不確定性給商業銀行造成損失的可能性。巴塞爾委員會在1997年發布的《利率風險管理原則》中將利率風險定義為：利率變化使商業銀行的實際收益與預期收益或實際成本與預期成本發生背離，使其實際收益低於預期收益，或實際成本高於預期成本，從而使商業銀行遭受損失的可能性。指原本投資於固定利率的金融工具，當市場利率上升時，可能導致其價格下跌的風險。外匯風險（ForeignExchangeExposure）是指一個金融的公司、企業組織、經濟實體、國家或個人在一定時期內對外經濟、貿易、金融、外匯儲備的管理與營運等活動中，以外幣表示的資產（債權、權益）與負債（債務、義務）因未預料的外匯匯率的變動而引起的價值的增加或減少的可能性。外匯風險可能具有兩種結果，或是獲得利（Gain）；或是遭受損失（Loss）。一個國際企業組織的全部活動中，即在它的經營活動過程、結果、預期經營收益中，都存在著由於外匯匯率變化而引起的外匯風險。在經營活動中的風險為交易風險（TransactionExposure），在經營活動結果中的風險為會計風險（AccountingExposure）預期經營收益的風險為經濟風險（EconomicExposure）。商業銀行表外業務的概念與風險 （一）表外業務的涵義 目前，商業銀行工作者及理論界，對表外業務的定義有兩種不同的理解： 從廣義的定義來說，表外業務是指商業銀行從事不列入資產負債表內，但能產生收益和費用的服務性業務，主要包括結算、銀行卡、代理、擔保、承諾、咨詢和基金託管業務等。這一定義，與人民銀行2002年6月關於落實《中間業務暫行規定》的通知（以下簡稱通知）的定義，基本相同。中間業務是指不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業務。所以，廣義的表外業務等同於中間業務。 從狹義的定義來說，表外業務是指不列入資產負債表，但存在風險……
2、如何正確解讀國際貿易融資的自償性
貿易融資業務的
主要風險
近一段時間以來，我國銀行業貿易融資業務集聚的風險主要體現在以下方面：
(一)信用證期限越來越長。目前即期證越來越少，開了即期一般也會配套90天的進口押匯或進口代付業務，為客戶提供較長期限的資金融通，融資期限與以前相比明顯變長。部分跨境人民幣業務更是開立360天以上，大宗商品期限也在180天以上。
(二)虛假、虛構貿易背景。如前所述，部分客戶通過香港公司作為中間商中轉進行套現、套利活動，進口貨物「香港一日游」、轉口貿易、延長正常融資期限等都成為企業利用利率匯率差進行套利、套現的常用手段，而且這種手段屬於無本套利，可以反復操作，在國內房地產熱、民間借貸熱的背景下，成為企業高風險逐利的主要動機，銀行很難有效識別和防範。
(三)重復抵押。部分企業利用有色金屬、礦產資源、煤、油等進口貨物不易監管或倉儲企業的監管漏洞，一是偽造提單、倉單等單據進行融資；二是同一提單、倉單在多家銀行辦理融資；三是內外勾結私放貨物。
(四)貿易融資風險向國內信用證領域蔓延。客戶在國際業務項下的貿易融資業務受限時，將向國內信用證項下發展；國內信用證作為銀行承兌匯票的替代，在銀行承兌匯票風險資產權重高於國內信用證的前提下，將部分向國內信用證轉移，風險將進一步向國內信用證蔓延。
(五)供應鏈鏈條整體風險。貿易融資風險延著客戶貿易鏈向上下遊客戶轉移，在風險積聚一定程度後，將集中爆發，而核心企業的風險將導致整個鏈條出現風險。
自償性演變後
銀行風控能力不足
面對自償性演變後貿易融資業務向高風險轉變的形勢，銀行方面如嚴格按自償性控制風險，則業務做不大，有時會硬著頭皮做，真正做起來，又發現在控制風險的能力方面有不足：
(一)對物流及資金流缺乏有效監控。進口項下，貨物進口後因客戶需提貨用於生產，銀行沒有嚴格按照貨物質押方式進行監管，客戶銷售貨物的資金迴流也未能有效控制，導致貨物失控；出口項下，發出貨物後，一是無法做到客戶TT項下回款的一一對應，二是部分客戶改變回款匯路，導致回款資金處於失控狀態。
(二)對核心企業過度依賴，客戶授信額度過度膨脹。銀行嫌貧愛富的特性，造成對核心企業授信的過度泛濫，核心企業風險將是大面積風險。
(三)高風險形勢下的考核指標壓力。每家銀行的考核指標都是剛性的，只可增不可減，面對每年不斷增長的營銷壓力，客戶經理往往重營銷、輕風險，貸前調查、貸後管理多流於形式，未真正做到位，或者盡管發現了風險苗頭，但迫於營銷壓力，抱著僥幸心理，仍然促成了融資的發放。
(四)進口業務多為資產帶動型業務，耗用較多資源，但是金額高、業務量來得快、收益高。當前銀行以貸款為主的經營風格仍未發生根本改變，以貸養存、以貸促收仍是銀行主要經營方式，進口業務收費高、帶來的中間收入多，成為銀行加大中收力度的首選產品。
(五)沒有形成成熟的風險管理體系、機制和團隊。貿易融資業務一方面未在貸前、貸中、貸後形成自己的風險管理體系，無法在管理措施上體現貿易自償性特點；另一方面在部分環節依然脫離於人民幣業務的風控管理，沒有相應的機制和團隊支撐對貿易融資業務的管理，沒有針對貿易融資的風險經理和貨押中心團隊。
多措並舉
堅守貿易融資自償性本源
隨著貿易融資自償性外延化，以及各種利用銀行信用證套取資金手法的不斷被揭穿，需要銀行與全社會共同努力，採取有效措施遏止貿易融資自償性逐步瓦解的勢頭，回歸貿易融資自償性本源。要確保貿易融資真實性,貿易融資真實性是自償性的前提，沒有真實性就沒有自償性。目前，大多數銀行普遍具有隻追求形式上的表面真實性並以此作為脫責手段的下意識，而罔顧資金流不真實的騙貸套利風險。圍繞貿易融資真實性的內涵，銀行自身要做好十四個重要風險環節審核把關、精細管理。銀行授信審批部門、用信審核部門、貿易融資專業部門及經營部門要通力協作，共同做好貸前調查、貸中審查、貸後檢查風險管控工作。概括起來，應當在以下十四個環節審核把關，各司其職。
(一)核資質。進出口資質，國家限制進口或出口的要提供對應資質證明；外匯局對客戶的分類評價和專項檢查結果。
(二)核進出口情況。主要包括：進口、出口金額；主要進口產品及對應國家、出口產品及對應國家；是否有代理進出口業務，代理業務情況；是否有轉口貿易業務，轉口貿易業務情況。通過風險監控系統對客戶進出口數據進行查詢核對，主要包括近兩年客戶商品及貿易國進出口數據分布情況及同比變化情況，月度進出口數據分布情況及同比變化。
(三)核上下游合作情況。區分進口、出口、代理、轉口/轉賣、自營大宗商品進口重點調查以下內容：
一是進口融資業務重點了解：主要進口客戶、進口商品、結算方式、結算賬期、合作時間、進口規模；主要下游銷售客戶、銷售產品、結算方式、結算賬期、合作時間、銷售規模；貨物流各環節所需時間：原材料運輸時間、報關時間、運輸到工廠時間（如有）、生產時間（如有）、交運給下遊客戶時間。二是出口融資業務重點了解：主要出口客戶、出口商品、結算方式、結算賬期、合作時間、出口規模；出口客戶融資需要單獨針對每一個出口客戶進一步了解，主要包括國外客戶資質和行業地位、合作年限、所在國家風險情況、訂單變化情況、歷史合作和回款情況，回款情況可通過有關收匯憑證確認。三是代理業務重點了解：代理業務從事時間，客戶優勢及盈利模式；代理業務上下游情況，代理業務結算方式、賬期，代理業務客戶資金佔用時間及比例；代理進出口產品及國家分布；代理業務客戶自身風險管理手段。四是轉口/轉賣貿易重點了解：轉口/轉賣貿易從事時間、交易動機、盈利模式；轉口/轉賣貿易客戶上下游情況，轉口/轉賣貿易客戶上下遊客戶與我行客戶關系；轉口/轉賣貿易貨物流向、資金流向，客戶資金佔用情況。五是客戶自用的大宗商品進口業務實地核實：企業生產、經營用原材料情況；進口成本與產成品的銷售價格情況；根據企業的生產計劃、產出、銷售收入等數據，判斷企業進口大宗商品的實際用途。
對涉及轉口貿易、上下遊客戶間為關聯企業的，要認真調查進口企業與上下遊客戶之間的結算方式、銷售回款情況等。對大宗商品轉口貿易、下遊客戶為關聯企業的，應進一步了解貨物的最終流向。
(四)核商品。是否客戶主營業務，是否列入重點關注商品。對於容易被異化為融資工具的電解銅、鐵礦石、棕櫚油、PTA等單價高、具有金融屬性、變現能力強的大宗商品，要確定客戶自用還是貿易，並判斷合理性。對於黃金、珠寶等價值高、體積小、易於標准化的進口商品，要進一步核實進口報關單、運輸單據等，防範虛構貿易背景純套利行為。
(五)核價格。價格是否倒掛，國際、國內市場價格情況，價格走勢，是否有盈利空間。
(六)核期限。辦理進口融資業務時要求提供上下游合同並鎖定回款路徑，如融資期限超過90天，應要求客戶提供融資期限合理性的說明。審核下游回款情況，主要包括回款方、回款時間、回款路徑。回款路徑是否直接回款，有無第三方控制回款情況。
重點審查融資期限。期限的匹配是貿易融資真實性的關鍵。按照客戶提交材料，判斷交易對手風險情況，判斷客戶融資產品是否適用，計算融資期限是否合理。基於貨物流周轉時間，按照上遊客戶結算方式和賬期、下遊客戶結算方式和賬期計算資金佔用時間。經營單位應對融資期限的合理性作出書面說明。如大宗商品融資期限明顯超過實際周轉時間，要警惕融資套現。
(七)核金額。單筆金額是否合理，與客戶交易慣例是否一致，與客戶銷售規模是否匹配。
(八)核貨運。進口國或出口國是否與海關信息系統查詢的貿易國相同，如為新業務，需重點關注；需要進行實地核查的業務，是否已進行實地核查。重點核實海運提單、倉單等貨權單據的真實性，應逐筆登記倉單，發現多次重復交單的，應立即採取措施維護銀行資產安全。
(九)核交易對手。核實用信時的交易對手與調查報告中交易對手情況，相關進、出口商在銀行的歷史業務情況。初次合作的交易對手，要重點審查交易的合理性，上遊客戶交易對手為關聯企業，要重點核查貿易背景，下遊客戶交易對手為關聯企業，要重點防範關聯企業挪用資金；對於同一進口商、同一出口商，交易條件與歷史記錄相比有重大變化，付款條件發生變化，應重點調查，對於歷史回款記錄不好的交易對手，要審慎辦理業務。對於代理業務，要重點了解被代理公司與交易對手是否有關聯關系。
(十)核單據。按照國際慣例和有關制度要求審核。進口業務原則上要求客戶根據業務具體情況提供不限於貿易合同、發票原件、報關單、正本貨權憑證或貨物收據等，如無法提供需出具相應說明，並及時後補。對於辦理業務過程中涉及大宗商品客戶，特別是提供的相關憑證、收據不具備貨權憑證的業務、客戶予以重點關注，並向經營單位發出風險提示函。貨運單據如為海運方式，可通過「物流通系統」查詢或登錄船運公司官方網站確認。轉口貿易必須提供全套正本海運提單或正本實名倉單或LOI，如提供的是全套正本海運提單無法查詢，則需通過出具貨物到港情況說明或其他方式核實其真實性；如提供的是全套正本倉單，必要時對倉儲機構進行實地檢查。
(十一)核行業。是否為產能過剩行業，是否為近一年信用風險管理部門、貿易融資部門預警的行業，如是，要提出同意客戶辦理業務理由和風險防控措施。
(十二)核同業及我行用信情況。客戶在同業辦理貿易融資業務種類和融資期限，必要的時候需提供相關憑證；與我行國際業務情況，主要包括合作開始年份，歷史結算方式分布情況，貿易融資產品合作分布情況，歷史貿易融資回款、還款情況等。
(十三)審核財務數據在對客戶整體財務情況了解的基礎上，重點對應收、應付、預收、預付等科目進行審核，判斷貿易融資期限的合理性。
一是企業資產規模與應收賬款、銷售收入的關系。如企業資產規模明顯放大，企業融資需求擴大，但銷售收入、應收賬款沒有明顯放大，資金可能被挪用。二是應收賬款科目。主要應收賬款對應的客戶是否和企業描述的出口企業或者進口業務下遊客戶相一致；應收賬款周轉期限，用於判斷融資期限是否合理，如應收賬款周轉時間很短，融資期限很長，則明顯不匹配。三是其他應收賬款、其他應付賬款金額及構成。如果其他應收賬款、其他應付賬款金額較大，要防止關聯企業挪用、民間借貸。四是應付、預付科目。應付、預付科目主要采購產品是與主營業務相關還是與非主營業務相關。五是經營活動現金流。是否與銷售收入有對應關系，如有較大出入，需有合理原因說明。
審核企業資金、成本、利潤情況。對客戶及其所在集團的整體投資經營狀況要有全面的了解，對其各項對外投資、新建項目、新業務要及時跟蹤。
(十四)核企業背景。對於民營企業，特別是關聯公司較多、關系復雜、關聯擔保或互保的企業，要重點關注。要了解實際控制人背景，關注其政治背景、風險偏好、個人行為、健康情況等。關注企業及關聯公司整體負債及規模情況，對客戶需求的合理性進行分析。
通過監管部門加強管理，在社會范圍內共同努力確保貿易背景真實性。建議銀行業協會或國際商會牽頭建立提單、倉單、應收賬款的質物登記系統。銀行辦理融資後，需進行質物登記，避免造成各銀行的重復融資；建議海關開放進出海關的資料庫，允許銀行進行查詢，與客戶提供的貿易數據進行數據匹配，以幫助銀行減少人工、提高自動化識別手段，增強貿易背景真實性的審核能力。加強社會誠信建設，在全社會范圍內公布違約客戶黑名單，使不誠信企業無生存空間。
3、貿易融資業務的主要風險
貿易融資業務是指服務於國際及國內經濟貿易的短期資金融通業務，包括信用證（含國際及國內信用證）、托收、匯款、保理等業務項下的授信及融資（包括由此派生的遠期結售匯項下授信）業務和本外幣非融資類保函項下的授信。其中，信用證、托收、匯款項下授信及融資業務包括打包貸款、出口押匯、出口貼現、福費廷、風險參與、進口授信開證、進口押匯、提貨擔保，授信開立國內信用證及國內信用證議付等。風險包括:出口信用保險的除外責任風險,審單風險,資金風險,企業信用風險和銀行資信的風險.
我國商業銀行融資業務現狀
目前，我國商業銀行融資業務操作管理較粗放，還沒有完全建立各種融資業務的嚴格標准和規范的業務操作流程，開展的國際貿易融資業務以減免保證金開證、出口打包放款、進出口押匯等基本形式為主，而像國際保理等較復雜的業務所佔比重較少，國際貿易融資業務量與市場提供的空間相比很不協調。因此我們必須借鑒國際貿易融資的經驗教訓，結合我國實際，分析融資風險的成因。
1.1 對貿易融資業務的重要性和風險認識不夠
首先，商業銀行的高級管理人員和相關部門對國際貿易融資業務缺乏了解，也無經驗，對國際貿易融資業務的風險性普遍認識較為膚淺，表現為兩種傾向：一是錯誤地認為國際貿易融資不需要動用實際資金，只需出借單據或開出信用證就可以從客戶賺取手續費和融資利息，是零風險業務，這直接導致20世紀90年代中期由於大量信用證墊款形成的銀行不良資產；二是當出現問題後，又認為國際貿易融資風險很大，採取的措施又導致國際貿易融資授信比一般貸款難，審批時間長，制約了該業務的發展。
其次，商業銀行的傳統業務是本幣業務，國際業務的比重相對較少，在機構、人才、客戶方面均不佔優勢，以致大部分人以為與其花費大量人力、物力和財力去發展國際貿易融資，還不如集中精力抓好本幣業務。另外，對國際貿易融資業務在提高銀行的盈利能力，優化信貸資產質量等方面的作用認識不足、認為貿易融資業務在整個信貸資產中的數量少，作用不大。
1.2 銀行內部缺乏有效的防範管理體系，風險控制手段落後
國際貿易融資業務所涉及的風險有客戶風險、國家風險、國外代理風險、國際市場風險和內部操作風險。這些風險的管理需要先進的技術手段將銀行相關部門之間、分支行之間高效有機地聯系在一起。而目前我國銀行在外匯業務的處理程序方面較為落後，不同的分支行之間、不同的部門之間業務相互獨立運行，缺少網路資源共享，缺乏統一的協調管理，以至無法達到共享資源、監控風險、相互制約的目的。如融資業務由國際業務部一個部門來承擔信貸風險控制、業務操作風險控制和業務拓展。風險控制既顯得乏力，又缺乏銀行內部相互制約和風險專業控制，面對我國進出口企業普遍經營虧損，擁有大量不良銀行債務的客觀實現，銀行的貿易融資潛伏著巨大的風險。
1.3 融資業務無序競爭破壞風險管理標准
我國開展國際貿易融資業務時間相對國外較短，市場尚不成熟，各種約束機制還不健全，隨著商業銀行國際結算業務競爭的日益激烈，各家銀行業務形式又較為單一，為爭取更大的市場份額，競相以優惠的條件吸引客戶，對企業客戶的資信審查和要求也越來越低，放鬆了對貿易融資風險的控制，例如有的銀行降低了開證保證金的收取比例；有的甚至採取授信開證，免收保證金；有的在保證金不足且擔保或抵押手續不全的情況下對外開立遠期信用證等等，這些做法破壞了風險管理的標准，加劇了銀行貿易融資業務的風險。
1.4 營銷隊伍薄弱，缺乏復合型的高素質業務人員
國際結算業務專業性強，對業務人員的素質要求較高，但目前我國商業銀行在國際貿易融資方面人才匱乏，有限的人才資源也高度集中在管理層，同時，人才的知識結構單一。由於各家銀行都是把國際業務當作獨立的業務品種來經營，在機構設置上由國際業務部門負責國際結算和連帶的貿易融資業務。這就造成相關從業人員只熟悉國際結算而缺乏財務核算和信貸管理等方面的業務知識，無法從財務資料和經營作風准確判斷和掌握客戶資信，對國際貿易融資的全過程的每一個環節沒有充分的把握，降低了國際業務的產品功能和市場效果，對其風險也就缺乏了強有力的控制力度。
1.5 國際貿易融資業務的法律環境不完善
國際貿易融資業務涉及到國際金融票據、貨權、貨物的抵押、質押、擔保、信託等行為，要求法律上對各種行為的權利和責任有具體的法律界定，但是我國的金融立法明顯滯後於業務的發展。有些國際貿易融資的常用術語和做法在我國的法律上還沒有相應的規范。例如，押匯業務中銀行對貨物的單據與貨物的權利如何，銀行與客戶之間的債券關系如何，進口押匯中常用的信託收據是否有效，遠期信用證業務中銀行已經承兌的匯票是否可以由法院支付等。因此，這種不完善的法律環境，使我國的貿易融資業務的風險進一步增大。
2 我國商業銀行拓展國際貿易融資業務的對策
2.1 更新觀念，提高對發展國際貿易融資業務的認識
隨著我國的進一步開放，國際貿易往來日益頻繁，進出口總額將大幅提高，這必將為發展外匯業務尤其是貿易融資業務提供極大的市場空間。各級商業銀行要更新觀念，提高對發展外匯業務尤其是國際貿易融資業務的認識。應從入世後面臨的嚴峻挑戰出發，以貿易融資業務為工具積極發展國際結算業務，要調整經營策略和工作思路，密切注重外資銀行的動向。因此，商業銀行要加強市場信息搜索，採取有利於推進國際結算業務發展的各種政策措施。
2.2 調整機構設置，實行審貸分離原則，執行授信額度管理
為滿足業務發展的需要，銀行有必要對內部機構進行調整，重新設計國際貿易融資業務的運作模式，將審貸模式進行剝離，實行授信額度管理，達到既有效控制風險又積極服務客戶的目的。①應明確貿易融資屬於信貸業務，必須納入全行信貸管理。由信貸部對貿易融資客戶進行資信評估，據此初步確立客戶信譽額度。通過建立審貸分離制度，將信貸風險和國際結算風險由信貸部、信貸審批委員會和國際業務部負責，最終達到在統一綜合授信管理體系下的審貸分離，風險專項控制，從而採取不同的措施，控制物權，達到防範和控制風險的目的。②授信額度應把握以下幾點：一是授信額度要控制遠期信用證的比例，期限越長，風險越大；二是控制信用證全額免保比例，通過交納一定的保證金來加強對客戶業務的約束和控制；三是建立考核期；四是實行總授信額度下的分向授信額度的管理；五是建立健全內部控制制度，跟蹤基本客戶的進出口授信額度，加強部門內部的協調和配合。風險特性
! Y9 a) ^, y# C 1、業務特點和風險特性 6 U5 O+ p( C+ Z9 o% A
由於絕大多數產品在充當支付手段的同時具有授信或融資職能，兼具中間業務和資產業務特點。與銀團貸款、項目融資等貸款業務相比，在產品特點、風險特性和風險識別標准等方面存在差異，對授信風險的控制不僅需要審查客戶的資信，在實務中更強調對第一還款來源（產品的自償性決定）的風險控制，而且在很大程度上依靠把握具體貿易背景、控制操作性風險來實現，同時面臨操作和授信雙重風險。! t \# G! Y ?% U8 c
另一方面，國際上有一系列規則與慣例，為銀行國際結算及貿易融資業務提供了廣為接受且相對獨立的准則，操作風險相對較低且可控性強。結算授信和貿易融資雖然涉及客戶信用風險，但其專項用於特定的貿易活動，期限短，而且通常有應收賬款或貨權做為還款來源或保障，從整體上看屬於「自償性」強的低風險業務。. r- t1 x- F9 ?+ ?
% r" S" _/ k3 M/ F6 A. n0 i: _3 H 2、Basel銀行監管委員會對表外業務的風險度（風險的相對程度）的劃分; ?* ^# P# G4 h- |$ d! ^( ?* Y
全險：指該工具是一種信貸的直接替代品，其信用風險與同一交易對手的表內風險相同。
" Q5 Y8 ^( F- r9 N7 h 中險：指信用風險較高，但其他條件較佳，因而尚未達到全險。跟單信用證：期限短、抵押品能夠提供部分保障、相對優良的清償狀況，在操作時可以將它歸入中險類。保函、賠償和履約保函原則上與擔保基本相似，其信用風險完全在於第三者（銀行客戶）的履約能力。但它們通常並非信貸的直接替代品，它們支持的並不是現存的金融債務，而是客戶履行其正常商業義務的能力，而且它們有時是與特定合同相掛鉤的。這種業務總的說來並不會給銀行帶來重大的損失，因而可以被歸入中險類。. `% x3 W# Z; q: j7 b3 `2 A5 E
然而，一些保函和賠償具有擔保的特性，因而應被視為信貸替代品（全險）。
- ~9 H+ a' {7 C* L6 ^% y* _8 n低險：信用風險較小，但不可忽視。
( ^1 w6 t+ a9 a# H8 k9 @' q0 J3 Q6 d# G0 |# |% ^8 S
3、Basel協議中對上述業務的風險分類、權重計算標准0 r0 B3 D' y$ u' w4 c+ B! R: M4 B
& u$ j! w" R& N1 L1 Z+ { 項 目 信用轉換系數7 D4 @9 ~) A3 `# V' G2 A
等同於貸款的授信業務 100%9 a3 u p5 j! b7 [, ^9 N- D+ T" x
與某些交易相關的或有負債 50%' J x% c9 t& E
與貿易相關的短期或有負債 20%
6 u2 E/ I3 G1 L3 P/ `承諾
8 d1 _5 c# M1 d 原始期限不足1年的承諾0%+ ~0 g4 g0 z* i/ l* d
原始期限超過1年但可隨時無條件撤銷的承諾0%
' g" e# J+ `$ W! c( @1 ^3 V0 C& { 其他承諾 50%
B. \- t! K4 P z( Y A. h. a信用風險仍在銀行的資產銷售與購買協議 100%
. H5 h9 ^1 {7 ~3 z) o5 R* f$ B9 {
上述表外項目中：9 X6 ^" G5 g, D+ ]
等同於貸款的授信業務，包括一般負債擔保、遠期票據承兌和具有承兌性質的背書。
( ?1 g, x; E! C! f8 `* O% \與某些交易相關的或有負債，包括投標保函、履約保函、預付保函、預留金保函等。
# H5 E. W4 o$ J- U% l與貿易相關的短期或有負債，主要指有優先索償權的裝運貨物作抵押的跟單信用證。4 t- i8 E: R% ]! W
承諾中原始期限不足1年或可隨時無條件撤銷的承諾，包括商業銀行的授信意向。/ E6 Y s9 A, M" B
信用風險仍在銀行的資產銷售與購買協議，包括資產回購協議和有追索權的資產銷售。
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我國商業銀行融資業務現狀
目前，我國商業銀行融資業務操作管理較粗放，還沒有完全建立各種融資業務的嚴格標准和規范的業務操作流程，開展的國際貿易融資業務以減免保證金開證、出口打包放款、進出口押匯等基本形式為主，而像國際保理等較復雜的業務所佔比重較少，國際貿易融資業務量與市場提供的空間相比很不協調。因此我們必須借鑒國際貿易融資的經驗教訓，結合我國實際，分析融資風險的成因。
1.1 對貿易融資業務的重要性和風險認識不夠
首先，商業銀行的高級管理人員和相關部門對國際貿易融資業務缺乏了解，也無經驗，對國際
4、進出口貿易公司面臨的主要風險是什麼？應如何有效地規避風險？
主要風險如下：
1、訂單突然大幅增加
當買方規模一般，下達給經營者的訂單量突然增加，而這些訂單並不是從其他供應商轉移的，需要留意買方是否有足夠的下游銷售能力。如果買方對下游銷售過於樂觀，盲目采購的風險最終可能轉移給供貨企業。
2、同時與多家供應商交易
如果同一類型產品分散在多家企業采購，這時買方真正關心的可能並不是出口企業的供貨能力，而是藉此獲得更多供應商對其賒銷，從而達到佔用上游資金為自己融資的目的。一旦買方的資金鏈發生困難，將傳導給上游企業，而且影響面往往較廣。
3、下游為單一新興市場
如單一市場為高風險的新興市場時，更需要當作重大的負面信息對待。下游市場一有風吹草動，將嚴重影響買方的經營。阿聯酋和中國香港都有大量的中間商，由於終端市場的差異，使得阿聯酋買方的風險要遠高於中國香港買方。
4、高負債經營
當經營收益無法覆蓋融資成本，或者融資機構收緊政策時買方資金狀況將受到嚴重影響，進而對上游供應商形成拖欠。需要想辦法了解高負債的詳細信息，包括實際負債水平，向銀行融資還是向其他機構融資，融資到期期限以及融資政策延續性等信息。
5、信用期限不斷延長
體現現代國際貿易特點的信用銷售，正在被廣泛使用，也成為廣大中國企業提高競爭能力的重要手段。
出於對習慣性事物的惰性思維，往往對買方要求不斷延長的信用期限缺乏應有的足夠警惕。當買方要求的信用期限偏離行業慣例，遠遠超過其下游銷售回款期時，需要提防買方對資金是否有意挪作他用。
6、經營偏離主營業務
當經營者獲悉買方正在進行大規模的非主營業務投資時，需要做的不是感嘆買方實力強大，而要關心投資是否會影響其主營業務，進而影響貨款支付。根據經驗來看，很少有買方會通過投資收益來彌補貿易損失，更多的是犧牲貿易去彌補投資損失。
7、從事離岸采購
隨著國際貿易的發展，越來越多的買方利用合法手段保護自身權益，以減輕因經營失敗導致的後果。較為典型的是知名買方通過在第三國（地區）成立采購公司進行離岸采購，因采購公司法人地位的獨立性，對其付款責任追究難以溯及至其有實力的母公司。
近幾年來，在我國海關的統計中，出口至維爾京群島、馬紹爾群島等地的業務少之又少，但出口合同的買方為這些地區的情況則占據了相當大的比例。買方通過在新加坡、阿聯酋、中國香港等國家和地區成立采購公司的情況則更加普遍。
8、高度管制國家的買方進口
國際貿易中，是否能安全收到貨款，不僅取決於買方本身的信用和實力，也與買方所處的國家（地區）有關。
在一些對貿易和外匯高度管制的國家，如伊朗、委內瑞拉等，不乏一些實力雄厚的買方，具有非常強的對外支付貨款的意願。但受國家政策管制的影響，或無足夠的外匯可供兌換，或無法順利對外支付貨款。
規避措施：
1、重視客戶資信調查，建立客戶信用檔案
在貿易業務環節當中，客戶資信是基礎，所以資信調查是非常重要的。鑒於國際貿易橫跨空間之大，企業自身去現場了解也十分有限，所以藉助第三方(如專業信息咨詢公司或出口信用保險公司)對新客戶做資信調查是了解客戶基本信息、財務報告、銀行交易記錄以及訴訟事項的重要途徑。
這些專業公司有專業的人才團隊、強大的信息數據和全球信息網路，還會根據自身內部指標對客戶進行分級，供企業參考。當然我們還可通過官網或實地考察等途徑多方了解客戶資信。總之就是盡可能選擇資信良好的客戶進行合作，對於資信等級不好或有不良記錄的客戶就不要開展業務。
有了客戶資信調查報告作為基礎，企業還可通過客戶履約記錄建立客戶信用檔案，對有違約或不良記錄客戶及時預警甚至納入黑名單管理，降低再次發生的風險。
2、合理選擇國際貿易結算方式，降低收付匯風險
(1)合理選擇傳統結算方式
對於當前的經濟形勢，進出口企業在進行國際貿易結算的方式選擇上也要盡可能的慎重。一般而言，出口業務對於信用等級較低的地區和國家我們最好選擇貨前TT或信用證的結算方式，而且還要關注開證行的資信，如果開證行實力不強，最好還須對信用證進行保兌以保證收匯安全。
對於信用等級較好的地區和國家，我們可以綜合考慮降低信用證銀行成本、提高企業競爭力等方面進行包括托收、TT等多元化結算方式。
對於進口業務，盡量避免預付款(貨前TT)，如果避免不了也要盡可能降低預付款比例。另外進出口企業乃至國家要通過這二、三十年的改革開放，在世界不斷累積企業的良好信用記錄，提高國家信用才可以在進口貿易談判中爭取到對我們有利的又節省銀行費用的托收或到貨後付款的結算方式。
(2)積極創新貿易結算模式
①傳統結算模式混搭組合，根據業務需要將兩種以上的結算方式按一定比例進行組合，有利於促進成交和降低收匯風險;
②根據企業實際情況，積極運用新型金融產品，如：信用證項下的福費廷、非證項下國際保理，加速企業流動性，優化財務報表，又有利拓展海外市場，增加貿易額。
3、通過投保信用保險來規避風險
目前全球貿易環境下非證結算(特別是出口業務)已成趨勢，給出口企業帶來很大資金壓力和收匯風險，要積極運用出口短期信用險來規避企業收匯風險，還可以利用地方政府對信保項下貿易融資的優惠利率及時回籠資金，許多地方財政還對出口信保保費和押匯利息進行一定比例的補貼。
對於進口業務，中國出口信用保險公司推出的進口預付款保險業務也開始在試點企業實行，進口企業可以在進口預付款保險下開展預付款業務，這無疑是對進口企業預付款業務順利執行保駕護航。總之，投保信用險是企業規避和降低乃至轉嫁風險的非常重要的手段之一。
4、通過運用金融工具減少匯率變動對企業國際貿易結算帶來的影響
進出口企業要依託銀行專業團隊或在條件成熟的情況下組建自己的專業團隊，跟蹤和管理進出口外匯，適時通過遠期外匯買賣、套期保值等手段降低匯率變動給企業帶來的損失，相反甚至可以為企業創造利潤。
當前國際貿易的發展趨勢和特點可以歸納為六個方面：
1、國際貿易步入新一輪高速增長期，貿易對經濟增長的拉動作用愈加明顯；
2、以發達國家為中心的貿易格局保持不變，中國成為國際貿易增長的新生力量；
3、多邊貿易體制面臨新的挑戰，全球范圍的區域經濟合作勢頭高漲；
4、國際貿易結構走向高級化，服務貿易和技術貿易發展方興未艾；
5、貿易投資一體化趨勢明顯，跨國公司對全球貿易的主導作用日益增強；
6、貿易自由化和保護主義的斗爭愈演愈烈，各種貿易壁壘花樣迭出。
5、企業融資有哪些風險，如何防範
1、信用風險。項目融資所面臨的信用風險是指項目有關參與方不能履行協定責任和義務而出現的風險。像提供貸款資金的銀行一樣，項目發起人也非常關心各參與方的可靠性、專業能力和信用。
2、完工風險。完工風險是指項目無法完工、延期完工或者完工後無法達到預期運行標准而帶來的風險。項目的完工風險存在於項目建設階段和試生產階段，它是項目融資的主要核心風險之一。完工風險對項目公司而言意味著利息支出的增加、貸款償還期限的延長和市場機會的錯過。
3、生產風險。生產風險是指在項目試生產階段和生產運營階段中存在的技術、資源儲量、能源和原材料供應、生產經營、勞動力狀況等風險因素的總稱。它是項目融資的另一個主要核心風險。生產風險主要表現在：技術風險、資源風險、能源和原材料供應風險、經營管理風險。
4、市場風險。市場風險是指在一定的成本水平下能否按計劃維持產品質量與產量，以及產品市場需求量與市場價格波動所帶來的風險。市場風險主要有價格風險、競爭風險和需求風險，這三種風險之間相互聯系，相互影響。
5、金融風險。項目的金融風險主要表現在項目融資中利率風險和匯率風險兩個方面。項目發起人與貸款人必須對自身難以控制的金融市場上可能出現的變化加以認真分析和預測，如匯率波動、利率上漲、通貨膨脹、國際貿易政策的趨向等，這些因素會引發項目的金融風險。
6、政治風險。項目的政治風險可以分為兩大類：一類是國家風險，如借款人所在國現存政治體制的崩潰，對項目產品實行禁運、聯合抵制、終止債務的償還等;另一類是國家政治、經濟政策穩定性風險，如稅收制度的變更，關稅及非關稅貿易壁壘的調整，外匯管理法規的變化等。在任何國際融資中，借款人和貸款人都承擔政治風險，項目的政治風險可以涉及到項目的各個方面和各個階段。
7、環境保護風險。環境保護風險是指由於滿足環保法規要求而增加的新資產投入或迫使項目停產等風險。隨著公眾愈來愈關注工業化進程對自然環境的影響，許多國家頒布了日益嚴厲的法令來控制輻射、廢棄物、有害物質的運輸及低效使用能源和不可再生資源。「污染者承擔環境債務」的原則已被廣泛接受。因此，也應該重視項目融資期內有可能出現的任何環境保護方面的風險。
防範風險的手段：
1、建立有效的風險評估和分析模式。
2、合理確定資金需求量,控制資金投放時間。
3、認真選擇融資模式,努力降低資金成本。
4、健全企業融資風險防範機制。
5、建立企業信用擔保體系。
6、請問商業銀行國際貿易融資業務的匯率風險產生的原因是什麼？
商業銀行匯率風險產生的直接原因是匯率的波動導致銀行持有外匯頭寸的價值發生變化，而匯率的變動又取決於外匯市場的供求狀況。各國國內的政治、經濟因素是引起外匯市場供求變化，從而造成匯率變動的最根本原因。 具體而言，影響匯率變動的因素主要包括國際收支、通貨膨脹率、利率變動、匯率政策、市場預期以及沖擊等。持有外幣資產負債和進行外匯交易是銀行外匯風險產生的兩個來源。向進出口業務提供融資服務使得銀行持有外幣資產和負債，這是匯率風險產生的基礎。隨著各經濟體之間的國際間經濟交往和貿易往來的迅速發展，主要從事外幣融資業務的銀行及其他金融機 構持有越來越多的外幣資產負債。其次，隨著金融市場的發展，外匯交易日益成為一個主要的交易品種。銀行出於獲利的目的，也積極參與外匯交易業 務，成為外匯市場的主要參與者。無論是出於外幣媒介還是外匯交易的目的， 銀行的資產負債表中均產生了一個外匯頭寸，當匯率變化時，該外匯頭寸的 價值發生相應的變化，造成銀行收益的不確定性，包括潛在的損失和潛在的 收益兩個方面，均表現為匯率風險。 綜合比較來看，匯率風險產生的原因是匯率的波動導致銀行持有外匯頭寸的價值發生變化，當匯率變動與預期趨勢相反時，很可能導致銀行持有外 匯頭寸的價值減少。
7、什麼是貿易性匯率風險
貿易性匯率風險又稱交易結算風險
交易結算風險是由於外匯匯率波動而引起的應收資產與應付債務價值變化所產生的風險。交易結算風險的主要表現是：①以即期或延期付款為支付條件的商品或勞務的進出口，在裝運貨物或提供勞務後貨款或勞務費用尚未收支這一期間，外匯匯率變化所發生的風險；②以外幣計價的國際信貸活動，在債權債務尚未清償前所存在的風險；③待交割的遠期外匯合同的一方，在該合同到期時，由於外匯匯率變化，交易的一方可能要拿出更多或較少貨幣去換取另一例3-2
我國內某公司向國外出口一批設備，以美元計價，貨價100萬美元，簽訂合同時，1美元＝8.50元人民幣，但3個月後結算時，1美元＝8.30元人民幣，則該公司在結算時就損失了人民幣20萬元。交易結算風險是以外幣計價進行貿易、非貿易業務的結算和支付的一般企業所面臨的風險。這種風險是伴隨著商品的交易或勞務的提供而發生，它不是因外匯的買或賣而發生，而是在以外匯約定交易時發生。換言之，外匯交易結算風險從簽訂交易合同，並確定以外幣計價的交易金額時發生，到實際結算交割時結束。其受險部分即是合同確定的、以外幣計價的交易金額。
1．出口交易結算風險
以外幣計價支付的出口交易所承擔的外匯風險依其貨款的結算方式的不同而產生差異。出口交易的外匯風險，從交易合同簽訂時發生，到貨款最終結算時消失。因此，從簽訂合同到裝船再到貨款結算的間隔時間越長，風險持續的時間也就越長；相反，風險持續的時間則越短。（1）即期付款方式下，合同簽訂時產生的外匯風險，其受險部分為合同金額的全部，到結匯時風險消失。由於從簽訂合同到結匯的時間間隔很短，一般情況下結算日匯率與交易發生日匯率相差無幾，故匯兌損失為零。
（2）遠期付款方式下，由於從簽訂合同到結匯的時間間隔較長，匯率變動的可能性較大。假定實際結匯時的外匯匯率下降，則該筆出口業務將發生匯兌損失。
（3）分期付款方式下，出口商的出口外幣金額的受險部分由簽約時的100萬美元，隨著分期付款的逐筆入賬而不斷減少，到最後一筆賬款收回時，其受險部分變為零。但因分期付款的風險持續時間較長，隨著外匯匯率的變化，各部分貨款的匯兌損益會有所不同。假定外匯匯率呈不斷下跌之勢，則各分期支付的外幣款項所承擔的風險也越來越大，匯兌損失不斷增加。
2．進口交易結算風險
進口交易結算風險的情況與出口交易結算風險的分析原理相同。企業從事以外幣計價支付的進口業務時，從簽訂交易合同開始到貨款完全結算之前也要承擔外匯風險，但進口業務的外匯風險和匯率變動及匯兌損益之間的關系卻與出口完全相反。出口的外匯風險主要來自於未來結算日外匯匯率的下跌，而進口的外匯風險則主要來自於未來結算日外匯匯率的上升。對出口貿易來講，未來結算日的外匯匯率下跌，將使出口商的預期收益下降，甚至有可能出現出口虧損的情況（當匯兌損失大於出口預期收益時）；對進口貿易而言，未來結算日的外匯匯率上升，將使進口商支付更多的本幣（與簽約時的匯率相比）購買進口用匯，從而提高了進口成本。
但以上的分析也產生這樣一個問題：如果一個企業同時從事進出口貿易，且安排得當，使得在同一天中的出口收匯和進口付匯的幣種、金額正好相同，不考慮外匯銀行買賣的手續費時，交易結算風險是否會消失？從道理上來說，交易結算風險會抵消，但這種情況出現的概率很小。現實的情形是，企業從事的進出口貿易業務，往往採用不同的外幣計價支付，貿易金額和結算日期也各不相同。因此，企業從事進出口貿易業務時所發生的外匯風險幾乎分散於每一筆交易中，風險完全相抵的情況並不經常發生。