1、遠期匯率計算
遠期匯率=即期匯率+即期匯率×（B拆借利率－A拆借利率）×遠期天數÷360
遠期匯率的計算
遠期匯率的計算公式是國際金融市場上比較重要和有用的一個計算公式。通過計算公式
可以發現：A/B貨幣對於遠期匯率與A、B這 兩種貨幣匯率的未來變動趨勢沒有一點關系，遠期匯率貼水（低於即期匯率）並不代表這兩種貨幣的 匯率在未來一段時間會下跌，只是表明A貨幣的利率高於B貨幣的利率。
同樣，遠期匯率升水也不代表貨幣匯率在將來要上升，只是表明A貨幣的利率低於B貨幣的利率。遠期匯率只是與A、B 這兩種貨幣的利率和遠期的天數有關。掌握這點對運用遠期業務防範匯率風險十分有用。
遠期匯率＝即期匯率+升水或－貼水（註：小/大為升水，大/小為貼水）
一個月遠期匯率為：56/45
由遠期匯率可知一個月後美元貼水，所以：
一個月後遠期匯率為 USD/JPY=(116.34-0.56)/(116.50-0.45)=115.78/116.05
相比之下，美元貶值，日元升值。
三個月後照樣美元貼水，按同樣方法計算即可。
(1)現匯比遠期匯率大時怎麼操作擴展資料：
遠期匯率是「即期匯率」的對稱。遠期外匯買賣的匯率。通常在遠期外匯買賣合約中規定。遠期合約到期時，無論即期匯率變化如何，買賣雙方都要按合約規定的遠期匯率執行交割。遠期匯率與即期匯率的差額稱為遠期差價，或遠期匯水，通常用升水、貼水或平價來表示。
一國貨幣的遠期匯率高於即期匯率稱為升水，遠期匯率低於即期匯率稱為貼水，二者相同稱為平價。按照利率平價理論，遠期差價通常反映了兩種貨幣的利差。即利率高的貨幣一般表現為貼水，利率低的貨幣一般表現為升水。
遠期匯率的高低直接關繫到利用遠期外匯交易進行抵補保值、套匯套利和投機活動的損益。
2、關於遠期匯率的報價方法
一般都只報後2位的
前大後小是貼水
前小後大是升水
比如說英鎊市場即期匯率是1GBP=USD1.6040~1.6050
前者是銀行買入價，就是說銀行願意以1.6040美圓的價格買入1英鎊，你能以1.6040賣出1英鎊給銀行；後者是銀行賣出價，你能以1.6050買到1英鎊
假如一個月遠期的報價為64/80就是英鎊升水那麼就是說三個月遠期匯率是
1GBP=USD1.6040+0.0064~1.6050+0.0080=USD1.6104~1.6130
就是說你賣出的遠期英鎊價格是1.6104美圓
如果報價是80/64，那麼就是英鎊貼水
1GBP=USD1.6040-0.0080~1.6050-0.0064
3、投資者在預期未來匯率與相應的遠期匯率不同時如何操作？越具體越好。
正常情況下，遠期匯率與即期匯率的差額體現的是兩個貨幣的利差。並不代表對未來匯率的看法。當一個貨幣預期要升值，但遠期匯率因利差原因出現貶值時，可以做遠期買入該貨幣的交易。反正可以做遠期賣出該貨幣的交易。如美元/人民幣匯率，即期匯率為6.14，1年期遠期匯率為6.26，利差原因導致遠期升水1200點，遠期價格體現美元對人民幣升值，而此時市場未來美元對人民幣出現貶值或持平，這時適合做遠期賣出美元的交易。
4、即期匯率與遠期匯率的關系及換算方法
即期外匯交易業務是指交易雙方按照交易日當天交易時點外匯市場的即期匯率成交，並在交割日進行交割的外匯交易。
遠期外匯買賣業務是指買賣雙方按外匯合同約定的匯率，在約定的期限進行交割的外匯交易。辦理即期和遠期外匯交易不需要額外費用。由於未來外匯匯率波動的不確定性，客戶主要承擔的市場風險。如需進一步了解，請詳詢對公開戶行。
以上內容供您參考，業務規定請以實際為准。
如有疑問，歡迎咨詢中國銀行在線客服或下載使用中國銀行手機銀行APP咨詢、辦理相關業務。
5、如何運用遠期匯率避險
假定紐約一年期美元利率為4%，倫敦一年期英鎊利率為10%，當時市場匯率為1.5＄/￡，某投資者從紐約某銀行借款150萬美元，存入倫敦某銀行做套利交易，存期一年。計算盈虧。
分析：
①假定匯率不變：
利潤=150萬＄×（ 10% - 4% ）=9萬＄
②假定一年後英鎊貶值到1.4＄/￡
貸款本利（成本）：150×（1+4%）=156（萬美元）
存款本利（收益）：150÷1.5 ×（1+10%）=110（萬英鎊）
套利資金還原：110×1.4 =154（萬美元）
利潤=154-156=-2（萬美元）
沒有利用遠期外匯交易避險，結果招致損失。
③利用遠期外匯交易避險
假定該投資者與某銀行達成一項遠期協議，雙方商定，由該投資者在一年後按1.45＄/￡的匯率賣給該銀行110萬英鎊，則到期交割：
110萬￡× 1.45＄/￡＝159.5萬＄
利潤=159.5-156=3.5（萬美元）
通過做抵補交易，獲得了穩定收益。事實上，市場中的多數投資者都會做抵補交易，以便獲得穩定利潤。
6、即期匯率與遠期匯率的異同，兩種匯率在實際貿易中注意事項有哪些
即期匯率和遠期匯率
按外匯交易的交割期限劃分為即期匯率和遠期匯率。
一般而言，版期匯的買賣差價要大於現匯權的買賣差價。
即期匯率：是指外匯買賣成交後，在兩個營
業日內辦理交割時所使用的匯率。
遠期匯率：是指在未來一定時期進行交割，
而事先由買賣雙方達成協議、
簽訂合同的匯率。
應用：
在國際貿易實務中，為了減少外匯風險，有遠期外匯收入的出口商可以與銀行訂立出賣遠期外匯合同，一定時期以後按簽約時規定的價格將其外匯收入出賣給銀行，從而防止由於匯率下跌，而在經濟上遭受損失。
有遠期外匯支出的進口商也可與銀行簽定購買遠期外匯合同，一定時期以後，按簽約時規定的價格向銀行購買規定數額的外匯，從而防止匯率上漲而增加成本負擔。
此外，由於遠期外匯買賣的存在，也便於有遠期外匯收支的進、出口商核算其進出口商品的成本，確定銷售價格，事先計算利潤盈虧。
7、即期匯率與遠期匯率的計算方式
在現匯交易中使用的匯率稱即期匯率。在外匯遠期交易中使用的匯率稱遠期匯率。當外匯買賣雙方成交後，如果在兩天之內就辦理交割，一般都使用即期匯率，通常所說的電匯匯率、信匯匯率等，均屬即期匯率。
遠期匯率不像即期匯率一樣僅受交易時期的市場狀況影響，利率的變動、國際資本的動向、乃至各國國內和國際政治經濟形勢的變化都可能左右它的動態。
遠期匯率有兩種標價方法，一種是直接標出它的實際匯率，另一種是用升水、貼水和平價來標出遠期匯率和即期匯率的差額，這種差額稱遠期差額。升水表示遠期匯率比即期匯率高，若採用直接標價法，標為升水的遠期匯率等於即期匯率減去升水數額。例如，美元對英鎊遠期匯率為升水0.01美元，若即期匯率為1英鎊=1.54美元,遠期匯率便為1.54－0.01=1.53美元。貼水表示遠期匯率比即期匯率低，若採用間接標價法，標為貼水的遠期匯率等於即期匯率加上升水數額。平價則表明遠期匯率等於即期匯率。
升（貼）水數額習慣上稱為升（貼）水點。其計算公式為：
例如，某日美元兌日元的即期匯率為128.80，美元3個月期的存款利率為7.875％,而日元3個月期的存款利率為 5％，美元利率高於日元利率，因而美元遠期匯率（3個月期）為貼水。貼水點為：
於是，美元兌日元3個月期的遠期匯率為：
128.80－0.93＝127.87
即期匯率，通常是指中國人民銀行公布的當日人民幣外匯牌價的中間價。
按外匯買賣的交割期限來劃分，匯率可分為即期匯率與遠期匯率。所謂交割，是指買賣雙方履行交易契約，進行錢貨兩清的授受行為。外匯買賣的交割是指購買外匯者付出本國貨幣、出售外匯者付出外匯的行為。由於交割日期不同，匯率就有差異。
即期匯率又稱現匯匯率，是買賣雙方成交後，在兩個營業日之內辦理外匯交割時所用的匯率。
遠期匯率又稱期匯匯率，是買賣雙方事先約定的，據以在未來的一定日期進行外匯交割的匯率。[1]
8、遠期外匯交易應用於哪些方面
1、進出口商預先買進或賣出期匯，以避免匯率變動風險。
匯率變動是經常性的，在商品貿易往來中，時間越長，由匯率變動所帶來的風險也就越大，而進出口商從簽訂買賣合同到交貨、付款又往往需要相當長時間（通常達30天～90天，有的更長），因此，有可能因匯率變動而遭受損失。進出口商為避散滾免匯率波動所帶來的風險，就想盡辦法在收取或支付款項時，按成交時的匯率辦理交割。
2、外匯銀行為了平衡其遠期外匯持有額而交易。
遠期外匯持有額就是外匯頭寸（foreign exchange position）。進出口商為避免外匯風險而進行期匯交易，實質上就是把匯率團掘辯變動的風險轉嫁給外匯銀行。在出現期匯頭寸不平衡時，外匯銀行應先買入或賣出同類同額現匯，再拋補這筆期匯。也就是說用買賣同類同額的現匯來掩護這筆期匯頭寸平衡前的外匯風險。其次，銀行在平衡期匯頭寸時，還必須著眼於即期匯率的變動和即期匯率與遠期匯率差額的大小。
3、短期投資者或定期債務投資者預約買賣期匯以規避風險。
在沒有外匯管制的情況下，如果一國的利率低於他國，該國的資金就會流往他國以謀求高息。這是就在國外投資而言的，如果在國外有定期外匯債務的人，則就要塌缺購進期匯以防債務到期時多付出該國貨幣。