1、為什麼遠期匯水前大後小表示遠期匯率貼水?
因為遠期匯率買賣價差大於一定大於即期匯率買賣價差。前小後大時，只有相加，才能保證匯率買賣價差變大。同理，前大後小時，只有相減才能保證價差變大。
假設市場即期匯率為USD1=HK7.7944~7.7951，,這里是直接標價法，左邊的7.7944表示銀行買入1美元，需要支付給客戶7.7944港元，右邊表示銀行賣出1美元，會收取客戶7.7951港元。
1個月的遠期匯水（也稱遠期差價）為49/44，在這個遠期匯水下，相應的，銀行支付港元差價0.0049，銀行收取港元差價0.0044，銀行支付差價高於收取差價，港元的需求大於供應量，港元升水，美元貼水。也就是1個月的遠期匯率USD1=HKD(7.7944-0049)~(7.7951-0.0044)。
為什麼遠期匯率的價差要大於即期匯率呢？
買賣價差是銀行的利潤，而這一利潤需要時間價值的補償。有以下幾種理解方式：
1.遠期交易發生在將來，風險比即期交易更大，需要一定的風險補償。
2.遠期交易的利潤在未來才能獲得，想要獲得與即期交易相同的現值，就需要時間價值的補償。
3.簽訂遠期交易合約後，銀行需要對遠期產生的頭寸進行風險管理，這需要一定的管理費用。
2、遠期匯率的計算中，比如說說三個月期245～215表示的是什麼意思？
貼水是指遠期匯率低於即期匯率，與「升水」對應。在通常情況下，銀行報出的升貼水數只有兩位或三位數。如果為兩位數，即為小數點後第三和第四位，如果報三位數，即為小數點後第二、三加第四位數。升貼水數的大小，兩個數的排列次序也按升水或貼水而不同。在直接標價法下，大數在前，小數在後，即為貼水。在間接標價法下，小數在前，大數在後，則為貼水。
升水是指遠期匯率高於即期匯率。與貼水對應。在通常情況下，銀行報出的升貼水數只報兩位或三位數。如果是兩位數，即為小數點後第三和第四位，如果報三位數，即為小數點後第二、三、和第四位數。升貼水數的大小，兩個數的排列次序也按升水或貼水而不同。在直接標價法下，小數在前，大數在後，即為升水；在間接標價法下，若是小數在後，大數在前，即為升水。
不管在哪種標價法下，計算都是一樣的，前小後大就同時加上，前大後小就同時減去，本題遠期為USD1=HKD7。7755/7815
這個是簡便的記憶方法 其實還有幾種標記情況的 在這里我也不仔細說明了 一般這些就夠用了 記住就好了 想弄清楚自己多想想吧
3、為什麼直接標價法下，遠期差價前小後大表示升水。 我認為：直接標價法下，遠期差價前小後大，說明：買入
你自己把自己繞進去了，首先買入價和賣出價的價格差是固定的，也就是銀行的點差，你不用考慮太多，把它當咐渣做手續費就好了。
打個比方某銀行歐元美元點差3個點頃簡，你在3月16開始了一筆交易到3月30日結束。3月16日歐元美元（衡乎悄賣出價1.0500、賣出價1.0503）、3月30日早上（賣出價1.0900、買入價1.0903）。3月30日早上高於3月16日那麼就是升水。
買入價的遠期匯率與即期匯率的差額=賣出價的遠期匯率與即期匯率的差額。（固定點差下是不變的）
遠期匯率是在即期匯率的基礎上加減一定差額形成的，這個差額稱為遠期差價。簡單的說就是遠期差價=遠期匯率-即期匯率。
4、關於遠期匯率的報價方法
一般都只報後2位的
前大後小是貼水
前小後大是升水
比如說英鎊市場即期匯率是1GBP=USD1.6040~1.6050
前者是銀行買入價，就是說銀行願意以1.6040美圓的價格買入1英鎊，你能以1.6040賣出1英鎊給銀行；後者是銀行賣出價，你能以1.6050買到1英鎊
假如一個月遠期的報價為64/80就是英鎊升水那麼就是說三個月遠期匯率是
1GBP=USD1.6040+0.0064~1.6050+0.0080=USD1.6104~1.6130
就是說你賣出的遠期英鎊價格是1.6104美圓
如果報價是80/64，那麼就是英鎊貼水
1GBP=USD1.6040-0.0080~1.6050-0.0064
5、遠期匯率的簡介
遠期匯率（forward exchange rate）也稱期匯匯率，是交易雙方達 成外匯買賣協議，約定在未來某一時間進行外匯實際交割所使用的匯率。
遠期匯率是遠期外匯買賣所使用的匯率。所謂遠期外匯買賣，是指外匯買賣雙方成交後並不 立即交割，而是到約定的日期再進行交割的外匯交易。這種交易在交割時，雙方按原來約定的匯率進行交割，不受匯率變動的影響。
遠期匯率到了交割日期，由協議雙方按預訂的匯率、金額進行交割。遠期外匯買賣是一種預約性交易，是由於外匯購買者對外匯資金需在的時間不同，以及為了避免外匯風險而 引進的。
遠期匯率是以即期匯率為基礎的，即用即期匯率的「升水」、「貼水」、「平價」來表示。
一般情況下，遠期匯率的標價方法是僅標出遠期的升水數或貼水數。在直接標價法的情況下 ，遠期匯率如果是升水，就在即期匯率的基礎上，加上升水數，即為遠期匯率；如果是遠期貼 水，就在即期匯率的基礎上減去貼水數，即為遠期匯率。在間接標價法的情況下，正好相反， 遠期匯率如果是升水，就要在即期匯率的基礎上減去升水數，即為遠期匯率；如果是遠期貼水，就要在即期匯率的基礎上加上貼水數，即為遠期匯率。
遠期匯率也有買入價和賣出價，所以遠期匯率的升水數或貼水數，也都有大小兩個數。在直 接標價法的情況下，遠期匯率如果是升水，則把升水數的小數加入即期匯率的買入價，把升水 數的大數加入即期匯率的賣出價。在間接標價法下，如果遠期升水，則從即期匯率的賣出價減去升水數的大數，從即期匯率的買入價減去升水數的小數。在間接標價法的情況下，如果遠期升貼水數是大數在前，小數在後，即說明是遠期升水；如是小數在 前，大數在後，即說明是遠期貼水。
6、請教一道匯率題
遠期點數（或差價）表達遠期匯率，前大後小（左大右小）為遠期貼水；前小後大為遠期升水。段歲枯
（1）表述為0.45-0.50 cents ,那應該是遠期升水，遠期=即期+點數（或差價）
根據題意，該題中：美元的即期價格為1.59-1.60，應該是1英鎊=1.59-1.60美元
遠期：1英鎊=（1.59+0.0045）-（1.60+0.0050）=1.5945/1.6050美元
，即遠期（英鎊）買入價1.5945，遠期英鎊賣出價1.6050
（2）0.50-0.45 cents， 大的在前面，小的在後面，遠期貼水，遠期=即期-點數（或差價）
遠期：1英鎊雀消=（1.59-0.0050）-（1.60-0.0045）=1.5850/1.5955美元
即遠期（英鎊）買入價1.5850，遠期英鎊賣出價1.5955
上題答案：英國銀行買入美元（即賣出英鎊）握洞，即用英鎊賣出價1.5955，即為B
7、某日倫敦外匯市場上即期匯率為1英鎊等於1.6955/1.6965，三個月遠期貼水50/60點，求三個月的遠期匯率？？？
3個月遠期匯率，1英鎊=(1.6955-0.0060)/(1.6965-0.0050)=1.6805/1.6915
遠期點數前大後小，為貼水，即減，小減大，大減小。
遠期匯率也稱期匯匯率，是交易雙方達成外匯買賣協議，約定在未來某一時間進行外匯實際交割所使用的匯率。 遠期匯率到了交割日期，由協議雙方按預訂的匯率、金額進行交割。遠期外匯買賣是一種預約性交易，是由於外匯購買者對外匯資金需在的時間不同，以及為了避免外匯風險而引進的。
遠期匯率的計算公式是國際金融市場上比較重要和有用的一個計算公式。通過計算公式可以發現：A/B貨幣對於遠期匯率與A、B這 兩種貨幣匯率的未來變動趨勢沒有一點關系，遠期匯率貼水（低於即期匯率）並不代表這兩種貨幣的 匯率在未來一段時間會下跌，只是表明A貨幣的利率高於B貨幣的利率；同樣，遠期匯率升水也不代表貨幣匯率在將來要上升，只是表明A貨幣的利率低於B貨幣的利率。遠期匯率只是與A、B 這兩種貨幣的利率和遠期的天數有關。掌握這點對運用遠期業務防範匯率風險十分有 用。
8、遠期匯率計算問題
你這個
前小後大
前大後小
應該是FP
也就是匯率的貼水
升水就是＋ 你這個前小後大是升水
貼水就是－ 這個前大後小是貼水